中经记者郭建杭北京报道
截至8月1日，2025年度商业银行主体评级报告已发布完毕。
近年来，中小银行通过改革重组，实现行业抵御风险“减量发展”，使得银行主体信用评级下调的数量减少。此前数据显示，2021年之前年均超10家银行被调降主体信用等级，2025年则仅有4家银行主体信用等级下调。
联合资信金融一部方面对《中国经营报》记者指出：“级别被下调的中小银行普遍面临信贷资产质量明显下行的现象，信贷资产质量显著下行将直接侵蚀中小银行通过拨备和资本构建的经营安全垫，直接削弱中小银行经营稳定性。若相关中小银行自身在拨备和资本方面的基础相对薄弱，在当前中小银行普遍面临着盈利能力较弱、外部资本补充渠道压力相对较大的背景下，信贷资产质量显著下行将会直接威胁到中小银行经营的可持续性，进而也会对其在偿债意愿和能力方面造成不利影响。”
有效管控存量风险
评级公告显示，山西平遥农商银行（以下简称“平遥农商行”）、山西榆次农商银行（以下简称“榆次农商行”）、湖南常德农商银行（以下简称“常德农商行”）、贵州花溪农商银行（以下简称“花溪农商行”）在年内被评级机构下调主体和债项评级。
梳理4家银行评级报告可知，级别被下调的原因都涉及盈利能力和资产质量下滑，但各家银行也面临个体性的问题，例如榆次农商行同业和金融投资风险未出清，抵债资产规模大；平遥农商行的非标投资压力及单一客户聚集度高等。
具体来看，中诚信国际公告中指出的榆次农商行评级下调原因为，该行不良贷款增长快且不良率高，同业和金融投资风险资产尚未出清，抵债资产和其他应收款规模较大，整体清收处置效果有限，拨备计提缺口持续扩大。2024 年因以前年度发放的部分大额贷款客户彻底失去还款能力后出现逾期，截至年末，该行不良贷款余额较年初大幅增加 10.97 亿元至 37.56 亿元，不良率较年初上升11.51 个百分点至 34.43%，处于很高水平。该行拨备覆盖率仅为0.38%，显著低于同业水平和监管要求，拨备计提缺口大。
联合资信公告中指出，平遥农商行在财务表现方面存在较大的客户贷款集中风险，信贷资产质量面临较大下行压力，拨备覆盖率降幅较大，贷款拨备对于不良贷款的覆盖程度亟待提升。同时，部分非信贷资产出现违约，风险敞口较大，大额风险暴露指标面临较大调整压力，需关注资产处置情况以及减值计提对利润的影响，非信贷资产信用风险管理仍面临较大压力。该行流动性风险可控，但考虑其持有较大规模的风险资产，需关注未来流动性表现情况。
平遥农商行的财务数据显示，截至2024年年末，其信托及资管产品的投资规模为16.02亿元，在投资资产结构中占比为39.41%。贷款客户集中度方面，单一最大客户贷款余额为0.79亿元，最大十家客户贷款余额为7.59亿元，较上年单一最大客户贷款及最大十家客户贷款余额基本持平；单一最大客户贷款/资本净额为10.06%，最大十家客户贷款/资本净额为 96.63%，贷款客户集中度高。
东方金诚发布跟踪评级报告指出，花溪农商行的评级贷款行业集中度及客户集中度也处于较高水平，且部分大额贷款客户经营压力较大，贷款信用风险较高。常德农商行则面临资产质量承压，不良贷款率大幅上升，关注类贷款、逾期贷款及瑕疵类贷款占比居高不下，资产质量面临较大下行压力等问题。
对于银行资产质量下滑这一共性问题，银行方面也通过开展集中清收专项工作加以改善。7月17日，平遥农商行召开2025年上半年经营分析暨三季度工作部署会。会议提到，通过“存量风险贷款攻坚化险专项行动”和“不良贷款清收处置专项行动”两个方案来推进存量风险的有效管控，以及实现“向不良资产要效益”的工作目标。7月22日，湖南省联社常德办事处召开全市农商银行系统2025年半年度工作会议强调，以实际行动解决党建引领、信贷投放、风险防控、经营质效、内在驱动等方面存在的困难和问题。
但目前来看，清收处置不良资产仍面临挑战。北京大成律师事务所高级合伙人肖飒告诉记者：“目前银行在面临不良贷款问题时，通常情况下，会先尝试直接催收、债务重组等方式清收不良资产。当这些方式无法有效解决问题时，会选择法律途径，将其作为保障债权实现的最后手段。”
肖飒指出：“当债务人拒不还款时可通过诉讼获得法院判决，若债务人仍不履行，可申请强制执行；对于有抵押物的贷款，还可通过司法拍卖抵押物来偿还债务，从而保障银行债权实现。但是，目前司法处置变现难度日益加大，抵押资产经司法拍卖可能无人竞买。同时，部分金融机构对法院执行工作参与度不高，怠于提供财产线索，也不积极寻找意向购买人，会导致案件执行效果不佳。”
摒弃粗放发展模式
从资本充足性来看，4家评级被下调的银行都面临资本水平低于监管要求的问题。
花溪农商行数据显示，截至2025年3月末，其资本充足率为10.52%，较2024年年末下降1.08个百分点；核心一级资本充足率为9.53%，同比亦有所下滑，面临一定资本补充压力。常德农商行数据显示，截至2025年3月末，其核心一级资本充足率和资本充足率分别为6.75%和 8.08%。平遥农商行数据显示，截至2024年年末，该行资本充足率为4.51%，核心一级资本充足率3.40%。榆次农商行数据显示，截至2024年年末，该行核心一级资本充足率、资本充足率分别为-23.87%、-21.26%。
值得注意的是，上述部分银行已连续几年出现营业收入下滑、净利润亏损、资本内生不足以及不良率较高等问题，评级机构此前已识别风险，但仍在短期内无法得到改善。中诚信国际公告显示，自2021年以来，中诚信国际连续三次调降榆次农商行评级，该行的主体信用评级由A+降至BB-。
联合资信金融一部方面指出，商业银行属于顺周期行业，中小银行客群集中于中小企业、个体工商户及“三农”，这类客户抗风险能力弱，其信用风险从“潜在隐患”到“实际违约”通常需要1~2年甚至更长时间。即使商业银行收紧信贷和调整展业策略，存量风险仍会持续暴露。
该机构进一步指出，从风险资产处置情况来看，商业银行在当前宏观经济的背景下，风险资产处置方面往往面临处置时间长、处置难度大、处置收益较弱的现象。商业银行收入主要来源于利息收入，而利息收入的增长主要通过提升业务规模和资产端定价水平的方式实现。近年来，在市场利率下行叠加资产荒的背景下，商业银行利息收入水平下降。非利息收入的提升往往需要投入大量的时间和资源，短期内通过提升非利息收入来提升盈利的难度相对较大。且在当前环境下，中小银行的资本补充主要通过盈利留存的方式实现资本内生。中小银行在资本内生能力不足的情况下，资产端业务开展甚至风险资产加速暴露将会导致资本呈正消耗状态。叠加中小银行当前盈利能力普遍较弱，外部资本对商业银行补充的动力不足，进一步增加了商业银行短期内改善自身经营风险的难度。
Wind数据显示，2018年至2021年，每年均有超过10家城商行、农商行被调降主体信用等级，自2022年开始，评级下调数量显著减少。近几年，中小金融机构改革化险加速推进，中小银行按照市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，综合采取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解风险。
对于财务状况仍面临压力的中小银行，未来要如何扭转现状？联合资信金融一部方面建议，一是摒弃以往盲目扩张堆叠资产规模的粗放发展模式，转而向自身内功修炼进行调整。我国中小银行更多深耕于本地经济，人缘地缘优势较大，在业务拓展时要通过深入发掘本地优势产业和资源，因地制宜并结合自身实际情况开展主营业务。二是整合梳理自身资产端存量涉及风险的项目，一方面加大对风险资产剩余价值提炼，寻求资产盘活机会，提升资产的盈利能力；另一方面，通过积极寻找外部资源方式处置存量风险资产，减少其对自身资本的占用。三是持续完善自身风险管理制度体系的建设，强化相关制度体系的落实，严控贷前贷中贷后各个环节的风控落实，提升风险发现和规避的及时性和有效性。此外，当前我国各地中小银行改革重组进程的逐步推进，从合并进程中以及合并过后，都将会加速中小银行的风险出清，进而提升中小银行的整体抗风险能力。
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